发布时间：2023-09-22 编辑：海南海药
1.主板施行注册制后，投资者参与网上新股申购时需要满足哪些条件？
答：投资者参与主板网上申购需满足下列条件：
（1）符合主板投资者适当性条件，且已开通主板交易权限；
（2）符合关于持有市值的要求，即持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证总市值1万元以上（含1万元）。
2.个人投资者参与主板新股网上申购时，如何计算所持有的市值？
答：关于投资者持有市值的计算，按照《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2018年修订）》（以下简称《网上发行细则》），投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日（T日为发行公告确定的网上申购日，下同）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。
3.如何计算网上投资者的可申购额度？
答：按照《网上发行细则》，根据网上投资者持有的市值确定其网上可申购额度，每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。
新股一个申购单位为500股。新股网上申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一，且不得超过999,999,500股。投资者申购数量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购。T日有多只新股发行的，同一投资者参与当日每只新股网上申购的可申购额度均按其T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均市值确定。
4.投资者在什么时间可以进行新股网上申购？
答：投资者可以使用所持深圳市场证券账户在T日申购在深交所发行的新股。深交所接受申购申报的时间为T日9：15-11：30、13：00-15：00。新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销。
5.投资者按照什么价格进行新股网上申购？
答：对于通过直接定价方式或网下初步询价确定新股发行价格的，网上投资者按照发行价格进行申购。对于通过网下累计投标询价确定新股发行价格的，网上投资者按询价区间的上限进行申购。
6.投资者是否可以通过多个股票账户参与主板新股网上申购？
答：根据《网上发行细则》，投资者参与网上申购，只能使用一个有市值的证券账户；每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，或者同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔有市值的证券账户的申购作为有效申购，其余申购做无效处理。不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股网上申购。
7.投资者缴纳主板新股网上申购资金的要求？
答：根据《证券发行与承销管理办法》《网上发行细则》，网上投资者在申购时无需缴付申购资金。申购新股中签后，投资者应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。如上述不得参与网上申购的投资者参与网上新股、存托凭证申购，将对其申购做无效处理。
8.哪些投资者可以参与主板网下申购？
答：根据《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司、保险公司、财务公司、合格境外投资者和私募基金管理人等专业机构投资者，以及其他法人和组织、个人投资者，可以参与主板网下询价、申购、配售。参与深圳市场网下发行业务的配售对象（参与网下发行的投资者或其管理的证券投资产品），持有的深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值应当在6000万元（含）以上。科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金持有的深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值应当在1000万元（含）以上。配售对象已参与某只新股网下报价、申购、配售的，不得参与该只新股网上申购。
9.网下投资者的报价数量和报价区间有什么要求？
答：参与询价的网下投资者可以为其管理的多个配售对象分别填报1个报价。同一网下投资者的不同报价不得超过3个，且最高报价不得高于最低报价的120%。
10.主板网上网下配售的比例为多少？
答：从平稳推进改革、增强中小投资者改革获得感的角度，同时借鉴科创板、创业板试点注册制改革经验，主板网下初始发行比例整体与现行做法保持一致，回拨机制有所调整。首次公开发行证券并在主板上市，采用询价方式的，公开发行后总股本不超过4亿股（份）的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的60%；公开发行后总股本超过4亿股（份）的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的70%。
网上投资者有效申购倍数超过50倍且不超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行证券数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行证券数量的40%。
（免责声明：本文仅为投资者教育之目的而发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。)
*本文来源：深圳证券交易所
